本報記者 尚 咲 彭 江
供應鏈金融是普惠金融和產(chǎn)業(yè)生態(tài)協(xié)同的抓手，也是服務實體經(jīng)濟、支持中小企業(yè)的重要方式。今年4月，中國人民銀行等部門聯(lián)合印發(fā)《關于規(guī)范供應鏈金融業(yè)務 引導供應鏈信息服務機構更好服務中小企業(yè)融資有關事宜的通知》，強調發(fā)展供應鏈金融需以服務實體經(jīng)濟、服務國家戰(zhàn)略為出發(fā)點，聚焦制造業(yè)等重點行業(yè)，明確提出“規(guī)范發(fā)展供應鏈金融業(yè)務，促進供應鏈上下游互利共贏發(fā)展”。金融機構如何做好供應鏈金融服務、實現(xiàn)穩(wěn)鏈強鏈？經(jīng)濟日報記者采訪了專家和業(yè)內人士。
生態(tài)協(xié)同 因鏈制宜
產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈的穩(wěn)定性和競爭力關系國家安全和經(jīng)濟質量，也關系企業(yè)生存發(fā)展與民生保障。南開大學金融學教授田利輝認為，供應鏈金融是實體經(jīng)濟與金融服務間的紐帶，它通過整合物流、資金流、信息流“三流”，將金融服務嵌入產(chǎn)業(yè)鏈全過程，實現(xiàn)一鏈通、全鏈活。
“供應鏈金融能優(yōu)化產(chǎn)業(yè)的資金流流動、縮短現(xiàn)金流周期，本質上是為了促進產(chǎn)業(yè)發(fā)展，首先服務的是供應鏈上的產(chǎn)業(yè)和企業(yè)?！闭新?lián)首席研究員董希淼表示。
截至目前，北京農商銀行已初步構建起覆蓋制造業(yè)、民生保障、科技創(chuàng)新、綠色環(huán)保等多個重點產(chǎn)業(yè)的供應鏈金融服務體系，為100余家核心企業(yè)提供供應鏈授信額度超300億元，服務核心企業(yè)上游供應商超9000家，服務上游供應商數(shù)量較上一年度增長超45%。
民生銀行將供應鏈金融作為戰(zhàn)略業(yè)務深耕。據(jù)介紹，截至今年上半年末，民生銀行供應鏈金融核心企業(yè)達5372戶，較年初增長1440戶，鏈上客戶5.7萬戶，較年初增長1.1萬戶，業(yè)務余額達3743億元，較年初增長639億元。
不同行業(yè)領域特色不同，金融需求也各有差異，中國郵儲銀行研究員婁飛鵬認為：“銀行需要圍繞供應鏈產(chǎn)業(yè)鏈特點設計針對性金融服務方案，更好服務產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈穩(wěn)定和產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈上的中小微企業(yè)?！泵裆y行副行長李穩(wěn)獅在2025年半年度業(yè)績說明會上介紹到，該行深耕汽車、家電、醫(yī)藥等傳統(tǒng)供應鏈行業(yè)領域，并積極向智能制造、AI芯片等新興行業(yè)拓展，“一行業(yè)一策”打造行業(yè)解決方案。
金融服務差異化對接需求，金融機構立足自身特色深入具體業(yè)務場景。董希淼建議，中小銀行聚焦本地特色產(chǎn)業(yè)集群，推出“一鏈一策”的定制化服務方案，服務好本地中小核心企業(yè)及其上下游的小微企業(yè)和個人。
浙江農商聯(lián)合銀行轄內縉云農商銀行依據(jù)本地燒餅產(chǎn)業(yè)發(fā)展實際，走訪燒餅經(jīng)銷商、菜干加工商、燒餅桶加工商等鏈上角色，搭建“燒餅產(chǎn)業(yè)協(xié)會+鏈上核心市場主體+農商行”溝通平臺，推出“五彩農業(yè)貸”系列產(chǎn)品，開展鏈式融資服務模式?！敖刂聊壳?，我們已經(jīng)支持鏈上各類經(jīng)營主體2000余戶，發(fā)放燒餅產(chǎn)業(yè)鏈貸款近3億元?！笨N云農商銀行業(yè)務管理部副總經(jīng)理蘇耀凱說。
供應鏈金融將整個產(chǎn)業(yè)鏈視為有機整體，基于生態(tài)場景提供嵌入式金融服務，旨在構建各方都受益的生態(tài)共同體，金融生態(tài)圈也應實現(xiàn)開放協(xié)同。北京農商銀行普惠及鄉(xiāng)村振興金融服務部相關負責人說，該行正不斷突破內部創(chuàng)新局限，主動與政府部門、農業(yè)合作社、電商平臺、龍頭企業(yè)等共建服務生態(tài)，實現(xiàn)嵌入式、閉環(huán)化綜合服務。
服務創(chuàng)新 科技賦能
據(jù)中國國際貿易促進委員會發(fā)布的《全球供應鏈促進報告2024》，2023年我國供應鏈金融行業(yè)規(guī)模已突破40萬億元，預計到2027年，行業(yè)規(guī)模將超過60萬億元，年復合增長率將達到10.3％。
供應鏈金融的蓬勃發(fā)展離不開政策的指引和支持。2017年，國務院辦公廳印發(fā)《關于積極推進供應鏈創(chuàng)新與應用的指導意見》；2020年，中國人民銀行等部門聯(lián)合印發(fā)《關于規(guī)范發(fā)展供應鏈金融 支持供應鏈產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定循環(huán)和優(yōu)化升級的意見》。“一方面，供應鏈金融幫助中小企業(yè)破解融資難、融資貴困局，打通產(chǎn)業(yè)鏈堵點；另一方面，也降低了核心企業(yè)的融資成本，將提升全鏈條整體競爭力?！碧锢x認為。
浙江雪波藍科技公司是一家專注冷鏈配送設備的專精特新“小巨人”企業(yè)，為支持企業(yè)冷鏈設備推廣和打通供應鏈條，浙江農商聯(lián)合銀行轄內蘭溪農商銀行創(chuàng)新推出“鏈貸通”融資產(chǎn)品，目前下游企業(yè)已獲得“鏈貸通”貸款1300萬元?！坝辛苏憬r商聯(lián)合銀行轄內蘭溪農商銀行的供應鏈金融支持，我們可以加快產(chǎn)品的銷售、推廣?！闭憬┎ㄋ{科技公司負責人說。
金融機構圍繞核心企業(yè)供、產(chǎn)、銷全流程建立產(chǎn)品譜系，從服務企業(yè)邁向服務產(chǎn)業(yè)，同時也面臨服務對象眾多、業(yè)務復雜、運營成本較高等問題，需要創(chuàng)新產(chǎn)品與服務實現(xiàn)精準滴灌，既要支持高科技含量的新質生產(chǎn)力發(fā)展，也要以科技引擎助力降本增效。
近日，北京農商銀行產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融平臺與建龍集團供應鏈平臺實現(xiàn)對接，為核心企業(yè)建龍集團的上游供應商提供“建龍信”電子債權憑證融資服務，累計放款金額已突破2000萬元。北京農商銀行通過系統(tǒng)直連實時驗證貿易背景，實現(xiàn)審批放款全流程線上化、自動化，資金迅速到賬。首筆獲得融資的供應商某礦業(yè)有限責任公司表示，此次業(yè)務全程線上操作，簽約、申請、放款在同一平臺完成，省去了多系統(tǒng)切換的繁瑣流程，大幅提升了融資效率。
科技賦能產(chǎn)業(yè)鏈金融智能化、線上化、便捷化，提高金融服務的可得性和便利性，暢通上下游企業(yè)合作。正泰集團是知名智慧能源解決方案供應商，為便利供應鏈上下游企業(yè)結算，交通銀行溫州分行為其搭建了供應鏈結算平臺快易付融資業(yè)務，用區(qū)塊鏈技術將應付賬款數(shù)字化，支持賬款任意拆分、多級流轉及融資變現(xiàn)，實現(xiàn)信用鏈式傳遞和應收債權流通。
據(jù)介紹，交通銀行逐步構建完善“基礎產(chǎn)品+線上產(chǎn)品+秒融產(chǎn)品”產(chǎn)品體系，已經(jīng)形成涵蓋應收應付融資、預付款融資、訂單融資、存貨融資四大類數(shù)十個產(chǎn)業(yè)鏈金融產(chǎn)品。數(shù)據(jù)顯示，截至2025年9月末，交通銀行溫州分行已通過“泰信鏈”“智慧交易鏈”為196家供應商提供高效結算服務，當年累計發(fā)生額11.39億元，貸款余額5.77億元。
數(shù)據(jù)信用 場景風控
9月，中國物流與采購聯(lián)合會發(fā)布《中國供應鏈發(fā)展報告（2024—2025）》，報告表示，全球供應鏈在經(jīng)濟格局調整、貿易保護主義及技術變革等因素影響下加速重構，中國正從“世界工廠”向“全球供應鏈樞紐”升級。今年5月，商務部等8部門聯(lián)合印發(fā)《加快數(shù)智供應鏈發(fā)展專項行動計劃》，計劃以人工智能、區(qū)塊鏈等技術為支撐，推進供應鏈數(shù)字化、智能化、可視化改造，增強產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈韌性與安全水平。
供應鏈金融的數(shù)智化發(fā)揮數(shù)據(jù)作用，核心企業(yè)的信用像水一樣順著供應鏈滲透到最末端，有效滿足多級供應商的金融需求。據(jù)介紹，今年，北京農商銀行上線了產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融平臺，通過對產(chǎn)業(yè)核心交易數(shù)據(jù)的全面分析，推動積累數(shù)字資產(chǎn)、挖掘數(shù)字價值、創(chuàng)設數(shù)字信用、形成數(shù)字擔保。
北京大偉嘉生物技術股份有限公司主營生豬養(yǎng)殖，公司投融資總監(jiān)布滟偉說，北京農商銀行為公司提供生豬抵押貸款，并通過供應鏈平臺向供應商提供了300萬元的資金支持，解決了供應商回款周期長的問題。
婁飛鵬表示，供應鏈金融充分利用交易往來形成的數(shù)據(jù)，以及中小微企業(yè)的動產(chǎn)進行抵押質押，降低對不動產(chǎn)抵押物的依賴，從而緩解小微企業(yè)融資難的問題。
今年7月印發(fā)的《關于金融支持新型工業(yè)化的指導意見》提出，深化基于“數(shù)據(jù)信用”和“物的信用”的產(chǎn)業(yè)鏈金融服務模式，支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉型升級和培育壯大新興產(chǎn)業(yè)，并探索不依賴核心企業(yè)信用的供應鏈“脫核”模式。董希淼認為，這是對傳統(tǒng)依賴核心企業(yè)金融模式的突破，轉而依托上下游企業(yè)在真實交易中產(chǎn)生的“數(shù)據(jù)信用”和“物的信用”，為解決中小微企業(yè)融資難題開辟了新思路。
目前，脫核類業(yè)務也是金融機構的發(fā)力要點。脫核類業(yè)務作為數(shù)據(jù)驅動的純信用貸款，將目光從“主體信用”轉向“數(shù)據(jù)信用”，旨在解決有真實交易但缺少抵押物的困境。
當金融服務嵌入全鏈條交易場景，傳統(tǒng)風控也正轉向場景風控，看報表、看抵押品等傳統(tǒng)手段已不能滿足發(fā)展需求，風險防控也要嵌入到訂單簽訂、發(fā)貨收貨、發(fā)票開具、確認付款等具體交易環(huán)節(jié)中。北京農商銀行普惠及鄉(xiāng)村振興金融服務部分管負責人表示，核心企業(yè)和業(yè)務場景是風控的地基，銀行重點關注核心企業(yè)的實力，同時也要看具體的業(yè)務場景和交易背景的真實性。
工信部信息通信經(jīng)濟專家委員會委員盤和林認為，供應鏈金融服務要做好風控和內控，建立企業(yè)和銀行雙方的互信關系，銀行需按照實際情況賦予增信額度，運用新技術手段進行業(yè)務審查，確保交易真實性，并持續(xù)關注存貨和應收賬款等變動情況。
（責任編輯：梁艷）
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